今年上半年以來,十大標桿房企融資額已超過2012年全年水平
■記者 李木子
從新湖中寶的“猶抱琵琶半遮面”到宋都股份的“慷慨直言”,緊閉了三年的房地產上市企業再融資的大門,似乎又要開啟。但房產融資到底何時放開,依然具有不確定性。在近期的證監會新聞發布會上,證監會新聞發言人強調,對房地產企業再融資的口徑沒有發生變化。
新湖中寶的增發預案打亂了房地產企業A股暫停再融資的節奏。早在2010年4月17日,國務院發布《關于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》,要求對存在閑置土地、炒地,以及捂盤惜售、哄抬房價等違法違規行為的房地產開發企業,暫停上市、再融資和重大資產重組。當年10月,證監會披露,為貫徹國務院相關精神,已暫緩受理房地產開發企業重組申請,并對已受理的房地產類重組申請征求國土資源部意見。
今年8月1日晚間,新湖中寶發布公告稱,公司擬以不低于3.07元/股的價格,定向增發不超過17.91億股(含17.91億股),募資不超過55億元。
上述公告還顯示,募資凈額擬用于兩個地產項目,其中,投資30億元用于普陀區的上海新湖明珠城三期三標段、四標段;投資25億元用于閘北區的上海新湖青藍國際。值得一提的是,這兩個項目均屬于上海普陀區及閘北區的棚戶區改造項目。
與新湖中寶用于棚戶區改造“猶抱琵琶半遮面”式的定增方案相比,宋都股份用于商品房建設的非公開發行方案,則可謂“慷慨直言”。
今年8月7日,宋都股份發布公告稱,公司欲以非公開發行方式發行數量不超過3.125億股(含3.125億股),募集資金總額不超過15億元,用于南京南郡國際花園項目、杭州東郡國際三期項目以及補充流動資金,這兩個項目都是以小戶型為主、面向剛性需求客戶的商品住宅項目。
國務院辦公廳于2006年發布的國辦發[2006]37號文件規定自2006年6月1日起,凡新審批、新開工的商品住房建設,套型建筑面積90平方米以下住房(含經濟適用住房)面積所占比重,必須達到開發建設總面積的70%以上。國土資源部2010年頒布的國土資發[2010]9號文件也規定申報住宅用地的,經濟適用住房、廉租住房和中低價位、中小套型普通商品住房用地占住宅用地的比例不得低于70%。
從房地產調控的角度來看,無論是新湖中寶還是宋都股份,都緊貼政策思路。新湖中寶是支持政策性保障住房建設,而宋都股份則是力保剛性需求的安居樂業。
此前一例房企再融資方案的實施時間是2009年8月,金地集團進行了一筆42億元的再融資方案。此后,房企再融資直接用于房地產項目開發再未有任何獲批案例。
有分析人士認為,房地產企業之所以會嘗試A股再融資,主要是政策顯露的一些苗頭。主要的是今年7月30日中共中央政治局會議沒有重申加強房地產調控,而是提出要“促進房地產市場平穩健康發展”,地產股開始一度集體上揚。
隨后房地產企業蠢蠢欲動,8月5日,北京城建發布繼續停牌公告;8月6日,金科股份發布停牌公告稱,公司正謀劃重大事項;8月7日當天,招商地產發布停牌公告,公司正在籌劃發行股份購買資產事項。
其實,雖然房地產企業A股再融資的道路不通暢,但是房地產企業借道海外,資金也還比較充裕。
中國信托業協會8月5日發布的二季度信托公司主要業務數據及分析指出,今年二季度房地產信托規模為8118.63億元,相比去年年底的6880億元,有較大增長,增幅達到了17.99%,但占資金信托的比例則進一步從去年年底的9.85%下降到了9.12%,占比下降了0.73個百分點。有信托業專家表示,今年上半年房地產信托的規模增長,與上半年房地產市場的回暖有關,但占比的繼續下降,表明信托公司對房地產行業持謹慎的態度。
中原地產研究中心統計數據顯示:今年上半年以來,十大標桿房企國內外融資額已經超過459.6億元,已經超過了2012年全年的413億元融資額。下半年以來,房地產企業海外融資的腳步還在繼續。8月6日下午,保利房地產(集團)股份有限公司發布公告稱,其全資子公司恒利(香港)置業有限公司通過其全資子公司Poly
Real Estate Finance Ltd在境外發行了一筆5億美元的五年期固息債券。
上海證券地產分析師舒廷飛認為,若宋都股份方案獲批,將有大量上市房企躋身于再融資名單之列。